W ciągu ostatnich trzydziestu lat polska gospodarka przeszła głęboką i trwałą transformację – od niskodochodowego, centralnie planowanego systemu, w dużej mierze zamkniętego na wymianę międzynarodową, do zdywersyfikowanej, wolnorynkowej gospodarki głęboko zintegrowanej z systemem globalnym i Unią Europejską. Transformacja ta przeprowadzana była z niezwykłą wytrwałością, przy stale rosnącym poziomie życia nawet w okresach takich jak globalny kryzys finansowy.
Sektor handlu detalicznego, w którym zatrudnionych jest prawie półtora miliona osób, stanowił centrum polskiej transformacji gospodarczej. Jest to zarówno główne źródło zatrudnienia, jak i główny kanał, poprzez który korzyści ze wzrostu gospodarczego trafiają do gospodarstw domowych. Wspomnienia pustych półek w czasach komunistycznych już dawno się zatarły i zostały zastąpione przez dynamiczny, konkurencyjny i szybko ewoluujący obszar handlu detalicznego, pozwalający polskiemu społeczeństwu bezpośrednio doświadczać postępującej transformacji. Obecnie polscy konsumenci mają dostęp niezwykle różnorodnej gamy produktów, co jest namacalnym i widocznym przejawem sukcesu gospodarczego kraju.
W tym sektorze wyróżnia się historia Biedronki. Jej sukces sprawił, że stała się nie tylko największą siecią detaliczną, ale także jedną z największych firm w Polsce – obecną w każdym regionie kraju i stanowiącą nieodłączną część codziennych procesów konsumpcyjnych wśród milionów Polaków.
Raport naszego zespołu prezentuje historię Biedronki w szerokim kontekście społeczno-gospodarczego rozwoju Polski. Analizujemy różne aspekty na drodze tego rozwoju, skupiając się na ekonomicznych koncepcjach produkcji, zatrudnienia, inwestycji, produktywności, płac, cen i struktury rynku. Raport odnotowuje podobieństwa i różnice między ewolucją Biedronki, sektora detalicznego i całej polskiej gospodarki. Na poziomie mikro badamy metody ekspansji Biedronki i wyciągamy wnioski na temat wpływu wywieranego przez Biedronkę na społeczności, w obrębie których działa.
Raport podzielony jest na dwie części. Część I prezentuje Biedronkę z perspektywy makro- i mikroekonomicznej w kontekście Polski i jej sektora detalicznego. Ta część składa się z ośmiu rozdziałów, w których opisane są kluczowe aspekty rozwoju w sektorze detalicznym w Polsce: produkcja, zatrudnienie, inwestycje i kapitał, produktywność, wynagrodzenia, ceny, struktura rynku oraz możliwości rozwojowe państw. W każdym rozdziale przedstawiamy podstawowe informacje na temat rozwoju sytuacji makroekonomicznej w Polsce i krajach UE, ze szczególnym uwzględnieniem sektora detalicznego, którego kluczowym przedstawicielem jest Biedronka. Każdy rozdział jest dodatkowo poparty podsumowaniem i daleko idącymi wnioskami dla sektora i dla całej polskiej gospodarki.
Over the past thirty years, Polish economy has undergone a profound and sustained transformation---from a low-income, centrally planned system largely closed to international exchange, to a diversified, open-market economy deeply integrated with the global system and the European Union. This transformation has been marked by remarkable resilience, with living standards rising steadily even during episodes such as the global financial crisis.
Employing nearly one and a half million people, retail sector has been at the heart of Poland’s economic transformation. It is both a major source of employment and a primary channel through which the benefits of growth reach households. The memories of empty shelves under the communist regime have long faded, replaced by a dynamic, competitive, and fast-evolving retail landscape through which Polish society has experienced the transformation first-hand. Polish consumers today enjoy access to an extraordinary variety of products---a tangible and visible manifestation of the country's economic success. Within this sector, the story of Biedronka stands out. Its success has made it not only Poland's largest retailer but also one of its largest companies overall---present in every region of the country and woven into the daily consumption patterns of millions of Poles.
The report of our team positions the story of Biedronka within the broad context of Poland's socio-economic development. We examine multiple dimensions of the country's growth path---focusing our report around economic concepts of output, employment, investment, productivity, wages, prices, and market structure. Throughout, we draw parallels and contrasts between the evolution of Biedronka, the retail sector, and the Polish economy as a whole. At a more micro level, we analyze Biedronka's expansion patterns and provide insights about the impact Biedronka has had on the communities in which it operates.
The report is divided into two parts. Part I provides macro- and microeconomic perspective on Biedronka within the context of Poland and its retail sector. This part includes eight sections each covering key aspects of growth for the retail sector in Poland: output, employment, investment and capital, productivity, wages, prices, market structure and fiscal and state capacity. In each section, we offer background information using macro developments in Poland and EU countries, specific context of the retail sector, with Biedronka being a key representative of this sector. Each section is further supported with summary messages and wide-reaching lessons for the sector and the Polish economy overall.
-
Jak jeden mały paragon zmienia produkcję w dziesiątkach zakładów? Jak działają i przenikają się decyzje w retailu? Odpowiedzi szukamy z Markiem Złakowskim z Biedronki.
-
„Takiego raportu w Polsce jeszcze nie było”, „Twarde dane z zaplecza Biedronki”, „Naukowcy odkryli coś zaskakującego” – media o współpracy GRAPE i Biedronki.
-
Marcin Kacperczyk
Marcin Kacperczyk jest polskim finansistą i badaczem nauk ekonomicznych, profesorem finansów w Imperial College London Business School. Uzyskał doktorat z finansów na University of Michigan. Jego badania koncentrują się na finansach, w tym analizie inwestycji, ekonomii informacji, pośrednictwie finansowym, stabilności rynków oraz finansach klimatycznych. Jest afiliowanym członkiem Centre for Economic Policy Research (CEPR) oraz ECGI, a także pełni funkcję Managing Editor w Review of Finance. Wcześniej był Faculty Research Fellow w National Bureau of Economic Research oraz wykładał na New York University Stern School of Business i University of British Columbia. Jako ekspert współpracował z Europejskim Bankiem Centralnym, a także pełnił funkcje w European Finance Association. Jego prace ukazują się w wiodących czasopismach akademickich i są szeroko cytowane w mediach międzynarodowych.
Łukasz Rachel
Łukasz Rachel jest polskim ekonomistą i badaczem makroekonomii. Pełni funkcję adiunkta w Department of Economics na University College London (UCL) oraz współdyrektora UCL Policy Lab. Doktorat z ekonomii uzyskał w London School of Economics. Jest afiliowanym członkiem Centre for Macroeconomics oraz uczestnikiem międzynarodowych inicjatyw badawczych, w tym The International Working Group on Russian Sanctions. Wcześniej odbył staż podoktorski na Princeton University oraz był stypendystą programu Fulbrighta na Uniwersytecie Harvarda. Przed rozpoczęciem kariery akademickiej przez wiele lat pracował w Bank of England, gdzie zajmował się analizą inflacji, produktywności oraz długookresowych trendów stóp procentowych. Jego zainteresowania badawcze obejmują wzrost gospodarczy, nierówności, politykę pieniężną oraz ekonomiczne skutki postępu technologicznego.
Tytuł raportu — „30 lat gospodarki Polski i Biedronka" — oddaje jego istotę. To nie jest raport korporacyjny. To analiza akademicka, oparta na danych makroekonomicznych i na unikatowych danych z poziomu firmy, która próbuje odpowiedzieć na pytanie: jaką rolę odgrywa największy detalista w gospodarce, która w ciągu jednego pokolenia przeszła jedną z najgłębszych transformacji w historii.
Kilka słów o samym raporcie. Ma on ponad 140 stron. Executive summary liczy 9 stron i jest dostępne poniżej. Raport składa się z dwóch części. Pierwsza to Biedronka na tle rozwoju Polski i handlu w Polsce. Druga to wyzwania na przyszłość.
Nasza analiza opiera się na dwóch filarach: danych makro i mikro ekonomicznych z dostępnych publicznie źródeł (GUS, Eurostat, OECD), wyjątkowych źródeł w których specjalizuje się zespół GRAPE(analityka rynku pracy i produktywności firm) – oraz na danych wewnętrznych Biedronki, do których uzyskaliśmy dostęp badawczy. To połączenie pozwoliło nam spojrzeć na firmę nie tylko jako na podmiot biznesowy, ale jako na element infrastruktury gospodarczej kraju.
Poniżej executive summary raportu, a całość (w języku angielskim) można pobrać tutaj.
Over the past thirty years, Polish economy has undergone a profound and sustained transformation—from a low-income, centrally planned system largely closed to international exchange, to a diversified, open-market economy deeply integrated with the global system and the European Union. This transformation has been marked by remarkable resilience, with living standards rising steadily even during episodes such as the global financial crisis.
Employing nearly one and a half million people, retail sector has been at the heart of Poland’s economic transformation. It is both a major source of employment and a primary channel through which the benefits of growth reach households. The memories of empty shelves under the communist regime have long faded, replaced by a dynamic, competitive, and fast-evolving retail landscape through which Polish society has experienced the transformation first-hand. Polish consumers today enjoy access to an extraordinary variety of products—a tangible and visible manifestation of the country's economic success. Within this sector, the story of Biedronka stands out. Its success has made it not only Poland's largest retailer but also one of its largest companies overall—present in every region of the country and woven into the daily consumption patterns of millions of Poles.
This report positions the story of Biedronka within the broad context of Poland's socio-economic development. We examine multiple dimensions of the country's growth path—focusing our report around economic concepts of output, employment, investment, productivity, wages, prices, and market structure. Throughout, we draw parallels and contrasts between the evolution of Biedronka, the retail sector, and the Polish economy as a whole. At a more micro level, we analyze Biedronka's expansion patterns and provide insights about the impact Biedronka has had on the communities in which it operates.
The report is divided into two parts. Part I provides macro- and microeconomic perspective on Biedronka within the context of Poland and its retail sector. This part includes seven sections each covering key aspects of growth for the retail sector in Poland: output, employment, investment and capital, productivity, wages, prices, market structure and fiscal and state capacity. In each of these sections, we offer background information using macro developments in Poland and EU countries, specific context of the retail sector, with Biedronka being a key representative of this sector. Each section is further supported with summary messages and wide-reaching lessons for the sector and the Polish economy overall. Our key findings from this part for Biedronka and the retail sector in which it operates can be summarized as follows.
Output and value added. Retail sector has been growing more slowly than the Polish economy at large. The growth in Biedronka’s value added has outpaced that of the retail sector as a whole, with the company’s sales increasing more than 4.5-fold, far exceeding the growth in aggregate household consumption over the same period. Measured in real terms, adjusted for inflation, around two-thirds of this expansion can be attributed to the growth of Biedronka’s store network, and the remaining one-third to an increase in sales per store.
Employment. The rise of retail sector employment in Poland has been boosted by larger companies, such as Biedronka. Its contribution to the total rise in retail employment is high in aggregate, but it is lower than its contribution to market share. The effect of Biedronka's entry on local employment is moderately positive on average, but job stability of its workers remains low.
Investment and capital. Despite a low investment rate in Poland and a relatively low capital intensity of retail, Biedronka contributes significantly to capital deepening. Its capital-to-labor ratio is substantially higher than the sectoral average. Marginal capital productivity across Polish firms is similar to that observed in other EU countries.
Productivity. Labor productivity in retail has narrowed the PPP-adjusted gap to the EU average, but retail sector productivity has grown more slowly than output per worker in other sectors. Biedronka's labor productivity growth outpaced that of the retail sector. Productivity of workers within stores, rather than the extensive margin of store closures and openings, has been the main driver of this growth.
Wages. Wages in retail sector are currently not substantially affected by minimum wages. Biedronka offers a remarkably egalitarian wage schedule to its line workers in supermarkets and distribution centers. The entry of Biedronka causes a rise in aggregate personal incomes in its local community.
Prices. Since 2015, Biedronka has been driving down the pace of food price inflation in Poland. This is true for both private labels and other brands.
Market structure. In an increasingly concentrated Polish retail market, Biedronka is a retailer with a dominant market positioning, and sets lower prices than its competitors in the market.
Fiscal and state capacity. Biedronka is consistently among the top payers of corporate income tax, CIT, in Poland and by far a top contributor within retail sector, with 7.2 billion PLN in CIT between 2012 and 2024.
Part II of the report offers welfare perspectives and discusses future challenges related to Biedronka's and retail sector operations. We divide this part into three sections: public health and demographic structure, technological progress, and sustainability. Each section introduces a relevant topic at the macro level. We then pivot and identify key challenges within the retail sector. Here, we mostly leverage the data from Biedronka to present various initiatives addressing these challenges. Finally, we lay out potential solutions that Biedronka could implement in the short, medium, and long term to improve their impact on welfare and its role in Polish society.
Even though the report is meant to be centered around key economic concepts and mechanisms it also aims to offer useful economically relevant methodological insights.
First, it shows how to integrate multi-layer data sources to draw comprehensive conclusions both at the macro and micro level. In the era in which data can become an asset we show how to take advantage of information coming from public and private sources and distributed at different levels of aggregation and frequency. We hope this report can serve as a template for other studies of Polish economy and retail sector, in particular. Specifically, throughout the report we leverage multiple data sources. At the aggregate level, we rely, among others, on data from Eurostat, GUS, OECD, Penn World Tables, Statistics Poland, United Nations, and the World Bank. Whenever possible, the analysis is supported by sector-level statistics from CompNet as well as firm and individual level data from Orbis, Structure of Earnings Survey, and local sources. Finally, and most uniquely, we utilize highly granular and proprietary data from Biedronka, covering all aspects of its operations, for access to which, and for the unlimited support, we thank Biedronka and its team.
Second, the report introduces several novel methodologies to deliver new insights.
- We provide a novel measure assessing the spatial location choices of both Biedronka and its competitors, denoted with and , respectively. These measures are easy to implement and offer useful statistics of dynamic expansion into spatially distinct regions.
- We introduce a unique concept of to measure the efficiency of employment adjustments.
- We present evidence on the impact of opening of a Biedronka store utilizing a novel identification strategy based on intended but not implemented store openings. This allows us to make causal statements about the role of market entry for various firm-specific outcomes.
- We quantify the impact of Biedronka on price level and price growth in Poland.
We begin the analysis in this report with a broad perspective on Polish economy and Biedronka's role in its growth. In our presentation, we first zoom in on consumption and productivity: the ultimate goal and the ultimate enabler of economic development, respectively. Next, we place Poland's economic growth in an international context.
The full report in English can be downloaded here.